撰文：曼昆区块链法律服务

早在 2023 年底，各大知名投研机构的 Web3 主流赛道预测上，「AI+」便是关键词之一。现在，一年过去了，「AI」怎么样了？

近期，a16z、VanEck 分别发布了 2025 Web3 预测，这些报告均指出了同一个话题：AI 代理，AI+ 的最新发展方向。其中，又以 AI 代理投资为代表，在 2024 年下半年中成绩夺目——发布一天，市值就干到 8,000 万美金的 Ai16z 及其背后的 DAOS.FUN，引发 AI 投资的新风口「AI 加密基金」（AI Crypto Fund）。

这也引发了曼昆律师的好奇，毕竟长期以来，曼昆律师都建议加密投资者通过加密基金参与，而 AI 加密基金的出现，是否能为加密投资者们带来更智能的投资路径呢？

本篇文章，曼昆律师就围绕这个话题，探究 AI 加密基金这个新投资风向。

什么是 AI 加密基金？

AI 加密基金，顾名思义，核心逻辑就是用人工智能（AI）替代传统人工管理的新投资决策方式，能够在链上实现全流程的自动化操作，从数据分析到决策执行，无需人为干预。与传统加密基金依赖基金经理的经验和直觉不同，AI 加密基金依托算法模型和链上数据，通过实时计算与执行实现高效、精准的投资策略。

AI 加密基金之所以可以实现，得益于 Web3 的高度透明与民主性：

首先，区块链作为基础设施，为 AI 机器学习模型提供了丰富且真实的实时数据，从链上交易历史、资产价格波动到市场情绪中提取规律，这些数据能够帮助 AI 优化投资策略。

其次，去中心化自治组织（DAO）架构为 AI 加密基金提供了一个无需许可的运行环境。AI 加密基金的运作，可以通过智能合约实现民主的治理和执行，进一步减少人为干预带来的主观性、操作风险以及中心化问题。

正是因为底层基础设施的特性，相比传统的加密基金，AI 加密基金的优势更加凸显：

• 数据处理能力。AI 可以高速分析海量的链上链下数据，精准识别趋势并做出决策。这种处理速度和数据规模，远远超出人类极限。

• 市场情绪捕捉。通过分析社交媒体、新闻和行业动态，AI 能够提前感知市场变化的信号，帮助基金在趋势发生之前做出更准确的选择。

• 自治性与透明度。依托 DAO 和智能合约，所有操作记录上链，AI 能推进基金投资与管理的透明化，增加信任度。

• 风险管理能力。AI 不仅能够进行实时监控，还可以根据市场变化迅速调整资产配置，这使得 AI 加密基金在面对市场波动时更具优势。

随着更多资本参与 Web3，投资者对高效、稳健、透明的需求，推动了 AI 加密基金的诞生。概念固然好，但落地才是关键。那么，这一领域有哪些代表性项目呢？#p#分页标题#e#

有哪些 AI 加密基金？

当前，AI 加密基金领域的探索已经卓有成效。除了开头曼昆律师提到的 DAOS.FUN 以外，还有一些已经开始试验 / 运行的 AI 加密基金。

1.Ai16z 和 DAOS.FUN

作为现象级的 AI 加密基金，Ai16z 在 2024 年下半年一经推出便吸引了全行业的目光，成功掀起 AI 加密投资的风口。Ai16z 背后的去中心化自治组织（DAO）——DAOS.FUN，是基金的核心技术支持者，通过智能合约实现了治理透明和决策自动化。Ai16z 依托先进的 AI 算法和链上数据分析能力，真正实现了从策略制定到执行的全流程自动化。

2.Yahctzee Fund

由加密知名人物 Arthur Hayes 支持的 Yahctzee Fund，是另一个引人注目的自治型 AI 驱动基金。它通过链上治理结构和高性能 AI 算法，在投资决策上展现了出色的灵活性与适应性。Yahctzee Fund 的目标不仅仅是优化收益，还致力于探索长期资产配置的优化路径，试图打造更加可持续的投资模式。

3.Sekoia Virtuals

Sekoia Virtuals 是一个由 Canonical Ventures 的管理合伙人 Anand Iyer 发起的实验性 AI 基金，专注于支持 Virtuals 生态。尽管当前该项目的市场影响力并不大，但它主打的 Web3 小型社区投资管理，不仅使得其差异化优势明显，还拓宽了 AI 加密基金发展的更多垂直领域及方向。

4.Cod3x 和 BigTonyXBT

Cod3x 是一家专注于构建下一代 AI 代理基础设施的组织，其推出的旗舰项目 BigTonyXBT 则是一个基于 Base 链的自治型交易者。BigTonyXBT 专注于 DeFi 领域，通过 AI 自动交易和资产管理功能，逐步搭建起 AI 加密基金在金融投资中的完整生态